Placer la trésorerie de votre entreprise ou de votre SCI autrement qu’à la banque

Valorisez votre trésorerie avec une solution plus souple, plus diversifiée et potentiellement plus performante

De nombreux indépendants, chefs d’entreprise, professions libérales et SCI laissent leur trésorerie disponible sur un compte courant ou la placent sur un compte à terme.
Ces solutions peuvent sembler rassurantes, mais elles restent souvent limitées en matière de performance et offrent peu de souplesse dans la gestion.

Lorsqu’une société ou une SCI soumise à l’IS dispose d’une trésorerie stable, il peut être pertinent d’en affecter une partie à un contrat de capitalisation, afin de rechercher davantage de rendement tout en conservant de la liquidité et une grande flexibilité.

Le contrat de capitalisation permet de faire travailler une trésorerie excédentaire avec une approche patrimoniale plus moderne, plus diversifiée et potentiellement plus rentable qu’un placement bancaire classique.

Pourquoi ne pas laisser toute votre trésorerie sur un compte à terme ?

Le compte à terme répond à un objectif simple : placer une somme sur une durée donnée avec une rémunération connue à l’avance.
Mais pour une entreprise ou une SCI, cette solution montre rapidement ses limites :

• rendement souvent plafonné
• univers d’investissement restreint
• peu de souplesse dans l’allocation
• faible capacité à saisir les opportunités de marché
• allocation standardisée et peu personnalisable

Autrement dit, le compte à terme peut sécuriser une partie de la trésorerie, mais il ne permet pas toujours de l’optimiser pleinement.

Le contrat de capitalisation : une solution patrimoniale pour les sociétés, holdings et SCI

Le contrat de capitalisation personne morale permet à une société de placer une partie de sa trésorerie sur une enveloppe offrant un large choix de supports d’investissement, avec une gestion adaptable selon :

• les objectifs de placement
• l’horizon de détention
• le niveau de risque accepté
• le besoin de liquidité

Cette solution peut convenir aux :

• sociétés d’exploitation
• holdings patrimoniales
• professions libérales exerçant en société
• indépendants
• chefs d’entreprise
• SCI à l’IS
• structures disposant d’une trésorerie excédentaire durable

L’objectif n’est pas d’immobiliser toute la trésorerie, mais de faire travailler intelligemment la part qui n’est pas nécessaire à court terme.

Pourquoi cette solution est aussi pertinente pour une SCI ?

Une SCI soumise à l’impôt sur les sociétés peut parfois accumuler de la trésorerie, notamment :

• après perception de loyers réguliers
• après un arbitrage immobilier
• dans l’attente d’un nouvel investissement
• lorsque la société souhaite capitaliser avant un futur projet

Dans ce contexte, laisser la trésorerie dormir en banque peut représenter un manque à gagner.

Le contrat de capitalisation peut permettre à la SCI :

• de valoriser sa trésorerie disponible
• de conserver une certaine liquidité
• d’accéder à des supports plus performants
• de diversifier ses placements au-delà des solutions bancaires classiques
• d’intégrer cette trésorerie dans une véritable stratégie patrimoniale

Pour une SCI, il peut s’agir d’un excellent outil de gestion de trésorerie, notamment lorsque les fonds ne sont pas destinés à être réemployés immédiatement.

Les atouts du contrat de capitalisation

Une espérance de rendement plus attractive

Contrairement au compte à terme, le contrat de capitalisation permet d’accéder à un univers d’investissement beaucoup plus large.
Il devient ainsi possible de rechercher une meilleure performance potentielle, selon le niveau de risque accepté.

Une vraie diversification

La trésorerie peut être investie sur différents supports :

• fonds en euros selon les contrats
• fonds obligataires
• supports diversifiés
• fonds actions
• fonds patrimoniaux
• supports thématiques
• solutions à dominante prudente, équilibrée ou dynamique

Cette diversification permet de construire une allocation adaptée à la structure et aux objectifs du client.

De la liquidité

Le contrat de capitalisation conserve un niveau de souplesse appréciable.
Il permet d’investir une trésorerie excédentaire sans renoncer totalement à la disponibilité des fonds, selon l’allocation retenue.

Des supports plus performants

L’intérêt du contrat réside aussi dans l’accès à des fonds sélectionnés pour leur qualité et leur potentiel, avec la possibilité de construire une allocation cohérente et évolutive.

L’accès aux produits structurés

Le contrat de capitalisation peut également intégrer des produits structurés, lorsqu’ils sont adaptés aux objectifs du client et au profil de la société ou de la SCI.

Ces solutions peuvent permettre :

• de rechercher un rendement défini selon certains scénarios
• d’apporter de la diversification
• de profiter de mécanismes de protection conditionnelle
• d’enrichir l’allocation avec des solutions de marché plus sophistiquées

Les produits structurés peuvent constituer un complément pertinent pour une trésorerie d’entreprise ou de SCI recherchant des solutions plus élaborées que les placements bancaires traditionnels.

Compte à terme ou contrat de capitalisation ?

Pour quels profils ?

Cette solution peut être particulièrement adaptée aux :

• indépendants
• chefs d’entreprise
• professions libérales
• holdings patrimoniales
• SCI à l’IS
• sociétés ayant une trésorerie excédentaire non utilisée à court terme

Elle répond bien aux objectifs de ceux qui souhaitent :

• améliorer le rendement de leur trésorerie
• diversifier leurs placements
• conserver une forme de liquidité
• accéder à des supports plus performants
• intégrer leur trésorerie dans une stratégie patrimoniale plus globale

Notre accompagnement

Chez AMFF, nous accompagnons les dirigeants, indépendants, professions libérales et SCI dans la mise en place de solutions adaptées à leur trésorerie disponible.

Notre accompagnement comprend :

• l’analyse de la trésorerie disponible
• l’étude de l’horizon de placement
• l’évaluation du besoin de liquidité
• la définition d’une stratégie d’allocation adaptée
• la sélection de supports performants
• l’intégration éventuelle de produits structurés
• une approche globale entre patrimoine professionnel, immobilier et personnel

L’objectif est de transformer une trésorerie peu productive en un levier patrimonial cohérent, performant et maîtrisé.

Conclusion

Laisser dormir sa trésorerie d’entreprise ou de SCI sur un compte bancaire n’est pas toujours la stratégie la plus efficace.

Le contrat de capitalisation permet d’envisager une solution :

• plus diversifiée
• plus souple
• plus performante potentiellement
• plus patrimoniale
• mieux adaptée aux enjeux des sociétés et des SCI