Quelle est la fiscalité applicable aux PER en cas de décès de l’assuré ?
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Optimiser sa fiscalité et préparer sa retraite ne sont pas deux objectifs distincts — ils peuvent, et doivent, être poursuivis simultanément. L’assurance vie et le plan d’épargne retraite (PER) constituent à cet égard un binôme particulièrement efficace : l’une agit à la sortie, l’autre à l’entrée. Bien orchestrés, ils permettent de couvrir l’ensemble du cycle fiscal d’un épargnant, des années d’activité jusqu’à la transmission du patrimoine. Chez AMFF, cette combinaison est au cœur des stratégies patrimoniales que nous construisons avec nos clients.
Pourquoi associer ces deux enveloppes ?
L’assurance vie et le PER répondent à des logiques fiscales opposées et complémentaires. Le PER offre un avantage à l’entrée : les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable, ce qui génère une économie d’impôt immédiate, proportionnelle à votre taux marginal d’imposition (TMI). L’assurance vie, elle, est fiscalement neutre à l’entrée mais très avantageuse à la sortie : passé 8 ans de détention, les retraits bénéficient d’un abattement annuel et d’un taux d’imposition réduit sur les gains.
Cette complémentarité n’est pas anodine. Un cadre à TMI de 41 % qui verse 10 000 € sur son PER économise 4 100 € d’impôt l’année même du versement. Ces 4 100 € peuvent, par exemple, alimenter son assurance vie — qui les fera fructifier dans un cadre fiscal optimal à horizon long terme. C’est l’effet de levier du duo : chaque enveloppe finance et optimise l’autre.
L’assurance vie : la flexibilité et la sortie optimisée
L’assurance vie est le placement le plus polyvalent de l’épargne française. Sans plafond de versement, sans blocage des fonds, elle s’adapte à tous les profils et tous les horizons. Sa vraie puissance est fiscale, mais elle se déploie dans la durée.
La fiscalité en cas de rachat : ce qu’il faut vraiment savoir
Un point essentiel que beaucoup d’articles simplifient à tort : la fiscalité de l’assurance vie dépend à la fois de l’ancienneté du contrat et de la date de vos versements. Depuis la réforme de septembre 2017, deux régimes coexistent.
Pour les versements effectués à partir du 27 septembre 2017 — ce qui concerne la quasi-totalité des contrats actuels — la fiscalité est unifiée autour du prélèvement forfaitaire unique (PFU) :
- Avant 8 ans : PFU de 30 % sur les gains (12,8 % d’impôt sur le revenu + 17,2 % de prélèvements sociaux), ou barème progressif sur option.
- Après 8 ans : abattement annuel de 4 600 € (personne seule) ou 9 200 € (couple marié ou pacsé) sur la part de gains incluse dans le retrait, puis taux réduit à 7,5 % d’impôt sur le revenu (+ 17,2 % de prélèvements sociaux, soit 24,7 % au total) pour les versements dont le cumul tous contrats confondus ne dépasse pas 150 000 €. Au-delà, le taux d’impôt revient à 12,8 % (soit 30 % au total).
Nouveauté 2026 à connaître : la loi de finances pour 2026 a supprimé le caractère irrévocable du choix entre PFU et barème progressif. Depuis les revenus déclarés au titre de 2026, vous pouvez réviser cette option — une souplesse inédite qui facilite l’optimisation au cas par cas selon votre situation fiscale de l’année.
Autre point souvent négligé : l’assurance vie est exclue de la hausse des prélèvements sociaux votée dans la loi de financement de la Sécurité sociale 2026, qui a porté le taux de CSG sur les revenus du capital à 18,6 %. Les prélèvements sociaux applicables à l’assurance vie restent donc à 17,2 %, contrairement au PEA ou au compte-titres ordinaire.
| Ancienneté du contrat | Prélèvements sociaux | Impôt sur les gains | Abattement annuel |
|---|---|---|---|
| Moins de 8 ans | 17,2 % | 12,8 % (PFU) ou barème sur option | Aucun |
| Plus de 8 ans (versements ≤ 150 000 €) | 17,2 % | 7,5 % | 4 600 € (célibataire) / 9 200 € (couple) |
| Plus de 8 ans (versements > 150 000 €) | 17,2 % | 12,8 % | 4 600 € (célibataire) / 9 200 € (couple) |
Note : dans tous les cas, seuls les gains sont imposables. Le capital initial est toujours récupéré net d’impôt. Les prélèvements sociaux sur le fonds en euros sont prélevés annuellement par l’assureur ; ceux sur les unités de compte, uniquement au moment du rachat.
La transmission : l’atout caché de l’assurance vie
Au-delà de l’épargne, l’assurance vie est un outil de transmission patrimoniale particulièrement efficace, en dehors des règles classiques de succession. Pour les primes versées avant 70 ans, chaque bénéficiaire désigné bénéficie d’un abattement de 152 500 € — totalement exonéré de droits. Au-delà : 20 % jusqu’à 852 500 € par bénéficiaire, puis 31,25 %. Le conjoint ou partenaire de PACS est intégralement exonéré, sans plafond. C’est un levier de transmission que nous intégrons systématiquement dans les bilans patrimoniaux réalisés chez AMFF.
Le PER : la déduction fiscale à l’entrée, la retraite à la sortie
Le plan d’épargne retraite est le produit d’épargne long terme le plus fiscalement avantageux à l’entrée. Chaque versement volontaire est déductible du revenu imposable, dans la limite d’un plafond annuel personnalisé — figurant sur votre avis d’imposition à la rubrique « Plafond épargne retraite ».
Les plafonds de déduction 2026
Les plafonds sont calculés différemment selon votre statut :
- Salariés et fonctionnaires : 10 % des revenus professionnels de l’année N-1, dans une fourchette de 4 710 € minimum à 37 680 € maximum (basée sur le PASS 2025 de 47 100 €).
- Travailleurs non salariés (TNS) : plafond bien plus généreux, pouvant atteindre 88 911 € en 2026, calculé sur la base de 10 % des bénéfices imposables (dans la limite de 8 PASS) + 15 % de la fraction du bénéfice comprise entre 1 et 8 PASS.
Deux mécanismes permettent d’amplifier l’avantage. D’abord, le report des plafonds non utilisés : depuis la loi de finances pour 2026, les plafonds non consommés sont reportables sur 5 ans (contre 3 ans auparavant) — une extension significative qui permet d’épargner davantage lors des années à revenus élevés. Ensuite, la mutualisation entre conjoints : les couples mariés ou pacsés (déclaration commune, case 6QR cochée) peuvent additionner leurs plafonds respectifs pour maximiser la déduction du foyer fiscal.
Pour illustrer concrètement l’intérêt fiscal du PER : un cadre avec un revenu imposable de 75 000 € et un TMI de 30 % peut verser jusqu’à 7 500 € sur son PER et économiser 2 250 € d’impôt sur l’année. Pour un dirigeant à TMI de 45 % utilisant son plafond complet, l’économie peut dépasser 15 000 €.
La fiscalité à la sortie du PER : anticiper pour ne pas se tromper
La déduction à l’entrée n’est pas un cadeau fiscal pur — c’est un différé d’imposition. À la sortie, les sommes retirées sont imposées selon leur nature :
- La part correspondant aux versements déductibles est imposée comme un revenu ordinaire (barème progressif de l’IR) + prélèvements sociaux de 17,2 % sur les gains uniquement.
- La part correspondant aux gains est soumise au PFU de 30 % ou au barème sur option.
C’est là que l’arbitrage entre PER et assurance vie prend tout son sens. Si vous anticipez des revenus importants à la retraite (pensions élevées, revenus fonciers, etc.), la sortie du PER sera plus fortement taxée. Dans ce cas, il peut être judicieux de limiter les versements PER déductibles et de privilégier davantage l’assurance vie. À l’inverse, si votre TMI actuel est élevé (30 % ou plus) et que vos revenus à la retraite seront significativement inférieurs, le PER est presque toujours gagnant sur le plan fiscal global. Ce calcul de rupture — à quel TMI le PER devient-il plus intéressant que l’assurance vie — est précisément le type d’analyse que nous réalisons chez AMFF dans le cadre d’un bilan patrimonial.
Une nouveauté importante : versements après 70 ans
Depuis le 1er janvier 2026, les versements effectués sur un PER après le 70e anniversaire du titulaire ne sont plus déductibles de l’impôt sur le revenu. Cette modification change la stratégie optimale pour les épargnants proches de la retraite : il convient désormais d’accélérer les versements PER avant cet âge charnière.
Disponibilité de l’épargne : la grande différence entre les deux enveloppes
C’est le point de divergence le plus important entre ces deux produits, et il ne faut pas le minimiser. L’assurance vie est un placement entièrement liquide : vous pouvez retirer tout ou partie de votre épargne à tout moment, sans justification, avec un délai de traitement de quelques jours ouvrés. Cette liquidité est précieuse et doit être préservée pour les projets à moyen terme ou les besoins imprévus.
Le PER, en revanche, est structurellement conçu pour bloquer l’épargne jusqu’au départ à la retraite. C’est cette contrainte de long terme qui justifie l’avantage fiscal à l’entrée. Des déblocages anticipés sont toutefois prévus par la loi dans des situations précises : acquisition de la résidence principale, décès du conjoint ou du partenaire de PACS, invalidité (2e ou 3e catégorie), surendettement, expiration des droits à l’assurance chômage, ou cessation d’activité non salariée à la suite d’une liquidation judiciaire.
En pratique, l’équilibre recommandé chez AMFF est le suivant : utiliser le PER pour le capital que vous n’aurez pas besoin de toucher avant la retraite — en maximisant l’avantage fiscal à l’entrée — et conserver une part significative de votre épargne sur une assurance vie pour maintenir la flexibilité nécessaire à vos projets de vie intermédiaires.
Comment articuler concrètement les deux enveloppes ?
Il n’existe pas d’allocation universelle — tout dépend de votre TMI actuel et futur, de votre horizon, de vos projets et de votre patrimoine global. Quelques principes directeurs s’imposent néanmoins :
- TMI actuel ≥ 30 % : le PER est très attractif. Privilégiez des versements importants pour maximiser l’économie fiscale immédiate, en utilisant si possible les plafonds reportés des années précédentes.
- TMI actuel à 11 % ou non imposable : l’avantage du PER est limité. L’assurance vie, qui offre une fiscalité de sortie optimisée sans contrepartie de blocage, est généralement plus adaptée.
- Profil TNS ou dirigeant : le PER est l’outil de défiscalisation le plus puissant disponible, avec des plafonds pouvant dépasser 88 000 € par an. À combiner avec une assurance vie pour la liquidité.
- Objectif de transmission : l’assurance vie reste sans équivalent, notamment grâce à l’abattement de 152 500 € par bénéficiaire sur les primes versées avant 70 ans.
Chez AMFF, le diagnostic patrimonial que nous réalisons permet de quantifier précisément l’économie fiscale potentielle selon différentes allocations, et de construire une stratégie personnalisée qui optimise simultanément la performance, la fiscalité et la disponibilité de votre épargne.
Questions fréquentes sur l’assurance vie et le PER
Vaut-il mieux verser sur une assurance vie ou sur un PER ?
Les deux enveloppes sont complémentaires, pas alternatives. Le PER est plus avantageux si votre TMI actuel est élevé (30 % ou plus) et que vous anticipez des revenus significativement moindres à la retraite — le différentiel fiscal entre entrée et sortie constitue votre gain net. L’assurance vie est préférable si vous avez besoin de flexibilité, si votre TMI est faible, ou si vous souhaitez optimiser la transmission de votre patrimoine. Dans la plupart des cas, l’approche optimale consiste à alimenter les deux enveloppes selon des proportions adaptées à votre profil fiscal.
Comment est imposé le PER à la sortie ?
À la sortie, la fiscalité du PER dépend de la nature des sommes retirées. La part correspondant aux versements qui ont été déduits à l’entrée est imposée comme un revenu ordinaire, au barème progressif de l’impôt sur le revenu — sans abattement. Les gains générés par ces versements sont soumis au PFU de 30 % (12,8 % d’IR + 17,2 % de prélèvements sociaux), ou au barème sur option. Si vous avez choisi de ne pas déduire vos versements à l’entrée (option possible), seuls les gains sont imposés à la sortie. L’anticipation de votre niveau de revenus à la retraite est donc un élément clé pour calibrer la stratégie PER.
Peut-on débloquer son PER avant la retraite ?
Oui, dans des cas précis définis par la loi : acquisition de la résidence principale, décès du conjoint ou partenaire de PACS, invalidité (2e ou 3e catégorie), situation de surendettement, expiration des droits à l’assurance chômage, ou cessation d’activité non salariée suite à une liquidation judiciaire. Ces cas de déblocage anticipé sont exonérés d’impôt sur le revenu (sauf le cas de la résidence principale, qui reste soumis à l’IR), mais les prélèvements sociaux sur les gains restent dus. En dehors de ces situations, le capital est indisponible jusqu’à l’âge de départ à la retraite.
Quel est le plafond de déduction du PER en 2026 ?
En 2026, le plafond de déduction pour les salariés est compris entre 4 710 € et 37 680 €, calculé sur la base de 10 % des revenus professionnels de l’année précédente (PASS 2025 de référence). Pour les travailleurs non salariés (TNS), le plafond peut atteindre 88 911 €. Votre plafond personnalisé figure chaque année sur votre avis d’imposition, rubrique « Plafond épargne retraite ». Les plafonds non utilisés sont reportables sur 5 ans depuis la loi de finances 2026 (contre 3 ans auparavant), et les couples mariés ou pacsés peuvent mutualiser leurs plafonds respectifs en cochant la case 6QR de leur déclaration commune.
